確定拠出年金とは?新しい年金制度の全て – メリット・デメリットを解説 -

はじめに

確定拠出年金は、日本の年金制度を構成する重要な柱の一つです。従来の年金制度とは異なり、加入者自身が自らの資産運用を行い、その結果に基づいて年金給付額が決まります。本稿では、確定拠出年金の仕組みやメリット、デメリットなどについて詳しく解説していきます。

確定拠出年金は、事業主や加入者が拠出した掛金を、加入者自身が運用し、その運用成果に応じて将来の年金受取額が変動する制度です。企業型と個人型の2種類があり、それぞれの特徴は以下の通りです。

企業型確定拠出年金は、企業が従業員のために導入する年金制度です。企業が従業員のために掛金を拠出し、従業員自身がその資産の運用を行います。従業員は運用商品を選択し、運用リスクを負いますが、その分だけ将来受け取る年金額が変動します。

このように従業員自身が運用を行うため、運用に関する知識を持つことが重要です。そのため、企業は従業員に対して適切な投資教育を行う必要があります。一方で、企業の立場からすると、従来の確定給付型の年金制度と比べて、将来的な退職給付債務が発生しないというメリットがあります。

個人型確定拠出年金は、加入者自身が掛金を拠出し、運用を行う個人向けの年金制度です。愛称として「iDeCo」と呼ばれています。加入対象は広く、自営業者や企業年金のない会社員、専業主婦など、ほとんどの方が加入できます。

iDeCoの大きな特徴は、掛金の所得控除や運用益の非課税などの手厚い税制優遇措置があることです。また、転職や退職後も資産を持ち運べるポータビリティに優れています。老後の生活資金を自助努力で準備したい人に適した制度といえます。

確定拠出年金には、以下のようなメリットがあります。

企業型・個人型いずれの確定拠出年金でも、以下のような税制優遇措置が受けられます。

特に個人型の場合、全額が所得控除の対象となるため、老後の資産形成に大きく役立ちます。

確定拠出年金の大きなメリットの一つに、ポータビリティ(持ち運び可能性)があります。転職や退職後も、積立金を新しい職場の企業年金などに移管できます。これにより、長期的な資産形成が可能になります。

確定拠出年金では、加入者自身が運用商品を選択し、運用します。自身のリスク許容度に応じた運用が可能であり、上手く運用すれば将来受け取る年金額を増やすことができます。一方で、運用に失敗すれば受取額が減ってしまうリスクもあります。

一方で確定拠出年金には、以下のようなデメリットもあります。

確定拠出年金の最大のデメリットは、加入者自身が運用リスクを負うことです。運用に失敗すれば将来の年金受取額が減少する可能性があり、最悪の場合は元本割れを起こすリスクもあります。適切なリスク管理が欠かせません。

確定拠出年金は、原則として60歳になるまでは積立金を引き出すことができません。このため、万が一の場合の生活資金を別途用意しておく必要があります。

確定拠出年金では、運用に係る手数料などのコストが発生します。長期的に見れば、このコストが将来の受取額に大きな影響を与えます。低コストの商品を選ぶことが重要です。

確定拠出年金は、加入者自身による資産運用を基本とする新しい年金制度です。税制優遇やポータビリティなどのメリットがある一方で、運用リスクや引き出し制限、コストなどのデメリットも存在します。自身のライフプランに応じて、メリット・デメリットを十分に理解した上で、制度の有効活用を検討する必要があります。